Credit Score — Кредитный рейтинг

(Перевод текста см. ниже)

Every financial decision in your new country Canada will depend on your credit score. Ever wonder how that magical number called “The Credit Score” is computed? Here are some information that can save you time, headache and money.

FICO® Score stands for 'Fair Isaac Company Score'. The Beacon score or FICO score was developed by Fair Isaac & Co., which began credit scoring in the late 1950s... The point of the score is consolidating your credit profile into a single number. The Beacon score is a brand name used by Equifax, the largest credit-reporting agency in Canada. While Fair, Isaac & Co. and the credit bureaus do not reveal how these scores are computed, whether you get a loan or not is a numbers game: The more points you score on your credit application the better you do.

There's a reason you have to fill out so much information when you're applying for credit. Everything counts. Your age, your address, and even your telephone number all have a role to play in whether or not you'll get credit.

Youngsters and old folk are at a disadvantage since under 21 and over 65 likely means you aren't working; no points for you. If you're married, you'll get a point for being «stable.» And while you might think that being divorced would work against you (all that spousal and child support) most creditors don't give a whit.

No dependents? Zero points. You're probably still gallivanting like a teenager since you haven't yet «settled down.» One to three dependents? Score one point. You're a solid citizen. More than three dependents? Score zero. Have you no self control! And don't you know you that with all those mouths to feed you could get in debt over your head?

Your home address counts too. Live in a trailer park or with your parents? Bad risk, score zero points. You could skip town with nary a look over your shoulder. Rent an apartment? Give yourself one point. Own a home with a big fat mortgage and you'll score major points since someone has already done some checking and you qualified for a mortgage.

Own your home free and clear? Even better. you've proven you can pay off a sizable debt and now you have a pile of equity that the card company would love to help you spend.

Previous Residence (in Canada) — Zero to five years (some applications only go to three years). Score zero points since you move around too much. No land-line: zero points. How the Dickens are they going to find you when you fall behind in payments. Since they can't use your cell phone to actually locate you physically it doesn't count.

Less then one year at your present employer earns you no points. Again, it's a stability and earning continuity thing. The longer you're on the job, the more likely you are to be bored out of your mind but you'll score more points. And, not to overstate the obvious, the more you make the better.

The more willing you are to make your lender rich, the higher your score will be. Since the FICO score was originally designed to measure customer profitability, if you pay off your balance in full every month, you're going to score lower than the guy who only makes the minimum payment and pays huge amounts of interest.

Scores range from can be from 300 to 900 and if you manage to hit 750 or above you'll qualify for the best rates and terms. Score 620 or lower and you'll pay premium interest if you even qualify; 620 is the absolute minimum credit score for insured mortgages.

Your credit score can change quickly. Payment history accounts for about 35% of your credit score and just one negative report can drop your pristine score into the doldrums. Since scores are updated monthly, your bad behaviour won't go unpunished for long.

The type of credit you have counts for about 10% of your score. And your current level of indebtedness accounts for about 30% so going too close to your credit limit is another way to deflate your score. One rule of thumb is to keep your balances below the 65% mark. So if you have a limit of $1,000, you won't ever carry a balance that's more than $650.

Having too much credit available can also hurt your ability to borrow since the more credit you have, the more trouble you can get yourself into. If you've got a wallet full of cards, cancelling credit you're not using can be a good thing — for both you and your credit score — over the long haul. Careful though. If the card you're eliminating is one with a long, positive history, you'll eliminate what could be a very good record of your repayment when you cancel the card. You'd be better off cutting up the card so you aren't tempted to use it, while you establish a track record (six months or more) before you actually cancel the account.

Credit shopping can also cost you points. Since about 10% of your credit score relates to the number and frequency of new credit enquiries, applying for new credit will end up costing you. However, it's only when a lender checks your score that this registers on your score. Checking your own credit report/score is considered a «soft» inquiry and does not go against your score.

As a newcomer you will not have any credit score.

It is important to have one and the easiest way to start building it is to get a Credit card. You can apply for it as soon as you open bank account and have Social Insurance Number.

Depends on how much it is used and if there is no delays in paying it on time it will take up to 6 months to show credit score around 600.

Good luck,

Angel

---------------------------------------------

Каждое финансовое решение в вашей новой стране Канада будет зависеть от вашего кредитного рейтинга. Вы никогда не задумывались как вычисляется это магическое число под названием «Кредитный рейтинг»? Ниже приведена информация, которая поможет уберечь вас от головной боли и сохранить ваше время и деньги.

FICO® Score означает 'Fair Isaac Company Score'. Beacon рейтинг или FICO рейтинг был разработан Fair Isaac & Co., которая начала подсчитывать кредитный рейтинг в конце 1950-х годов...

Преимуществом рейтинга является представление вашего кредитного профайла (кредитной истории) в виде простого числа. Beacon score это бренд, используемый Equifax, крупнейшим кредитным бюро в Канаде. While Fair, Isaac & Co. и кредитные бюро не раскрывают как рассчитываются эти рейтинги, получите вы кредит или нет это игра в числа: чем больше баллов вы набрали по вашей кредитной заявке, тем лучше  для вас.

Именно поэтому вы должны заполнить так много информации, когда подаете заявление на кредит. Все подсчитывается. Ваш возраст, ваш адрес, и даже ваш телефонный номер, все играет роль в том, получите вы кредит или нет.

Молодежь и старики находятся в невыгодном положении так как до 21 и старше 65 лет вероятно, означает, что вы не работаете; нет баллов для вас. Если вы женаты, то получите балл за стабильность. А в то время, как вы думаете, что развод может работать против вас (алименты и пр.) большинство кредиторов не обращают на это внимание.

Нет иждивенцев? Ноль баллов. Возможно вы еще гуляете как подросток  до сих пор не остепенились. От одного до трех иждивенцев? Прибавьте один балл. Вы надежный гражданин. Более трех иждивенцев? Засчитайте ноль. Неужели у вас нет самоконтроля! И разве вы не знаете, что со всеми этими ртами вы можете получить расходы выше крыши?

Ваш домашний адрес тоже засчитывается. Живете в трейлере или у родителей? Плохой риск, засчитайте ноль баллов. Вы можете покинуть город не оглянувшись. Снимаете квартиру? Дайте себе один балл. Владеете домом с большим ипотечным кредитом, значит можете засчитать основные баллы, потому что кто-то уже сделал проверку и выдал вам кредит.

Владеете домом без долга? Еще лучше. Вы доказали, что можете оплатить значительные долги и теперь вы имеете большой капитал, который карточные компании будут рады помочь вам потратить.

Предыдущее место жительства (в Канаде) — ноль в течение пяти лет (некоторые заявления требуют только три года). Засчитайте ноль баллов, потому что вы переезжаете слишком часто. Нет городского телефона — ноль баллов. Как Диккенс они собираются найти вас если вы будете пропускать платежи. Так как они не могут использовать ваш мобильный телефон, чтобы найти вас физически, то он не в счет.

Меньше года работы на текущем месте не дает вам никаких баллов. Опять же, это стабильность и непрерывный заработок. Чем дольше вы работаете, тем больше вероятность, что вам будет скучно, однако вы заработаете больше баллов. И не преувеличивая очевидного, чем больше вы сделаете, тем лучше.

Чем более богатыми вы сделаете ваших кредиторов, тем выше будет ваш рейтинг. Так как FICO рейтинг был первоначально предназначен для измерения доходности клиентов, то если вы погашаете остаток в полном объеме каждый месяц, вы получаете оценку ниже, чем парень, который только делает минимальный платеж и платит огромные проценты.

Рейтинг может быть от 300 до 900 и если вам удастся получить 750 или выше, вы будете претендовать на лучшие цены и условия. Оценка в 620 или ниже, и Вы будете платить дополнительные проценты, если вы получите кредит; рейтинг 620 является абсолютным минимумом для застрахованных ипотек.

Ваш кредитный рейтинг может быстро изменяться. История платежей по счету — это около 35% вашего кредитного рейтинга  всего один отрицательный отзыв может уронить ваш безупречный рейтинг в депрессию. Так как рейтинг обновляется ежемесячно, ваше плохое поведение не останется безнаказанным долго.

Вид кредита, который у вас есть, составляет примерно 10% вашего рейтинга. Ваш текущий уровень задолженности по счетам составляет около 30% рейтинга, поэтому слишком близкое приближение к кредитному лимиту уменьшает ваш рейтинг. Первое правило заключается в том, чтобы держать ваш баланс ниже 65% отметки. Т.е. если ваш кредитный лимит $1,000, вы не должны превышать баланс более  $650.

Наличие слишком большого числа доступных кредитов может также уменьшить вашу способность заимствовать, поскольку чем больше кредитов, тем больше проблем вы можете получить. Если у вас бумажник полный карт, отмена кредита, который вы не используете, может быть хорошим решением — и для Вас и вашего кредитного рейтинга — в течение длительного времени. Осторожно. Если карта, от которой вы собираетесь отказаться будет иметь длинную положительную историю платежей, то вместе с ней вы можете потерять хорошую запись о ваших выплатах по кредитам. Будет лучше разрезать карту, чтобы вы не пытались ее использовать, пока вы устанавливаете  послужной список (шесть месяцев и больше) до того как вы действительно закроете счет.

Покупки в кредит могут также стоить вам баллов. Поскольку около 10% свой кредитного рейтинга относится к количеству и частоте новых  кредитных запросов, получение нового кредита в конечном счете обойдется вам потерей баллов. Однако, только когда кредитор проверяет ваш рейтинг это отражается в вашей записи. Проверка вашей собственной кредитной истории/рейтинга считается «мягким» запросом и не влияет на ваш рейтинг.

Как ньюкамер вы не будете иметь кредитного рейтинга. Иметь его очень важно и простейший путь его построения — это получение кредитной карты.  Вы можете получить ее как только откроете банковский счет и получите SIN.

В зависимости от того, как часто вы будете ее использовать и насколько вовремя вносить платежи, потребуется до полугода, чтобы показать кредитный рейтинг около 600.

Удачи,

Angel