Buying Your First Home in Canada (Покупка первого дома в Канаде)

(Перевод текста см. ниже)

Thinking About Buying Your First Home?

With interest rates low, many renters are starting to think about purchasing a home of their own. While simple rental cost vs. mortgage cost comparisons can be very attractive, buying a home is a serious commitment, and there are many factors to consider:

How long you plan to live in the home.

Selling a home costs money. If you potentially may have to move in the short term, the value of your home may not have appreciated enough to cover the costs of buying and selling.

The length of time that it will take to cover those costs depends on various economic factors. Average appreciation tends to sit at around 5% per year. In this case, you should plan to stay in your home at least 3-4 years to cover buying and selling costs. The real estate market can be particularly volatile, however, and dramatic swings up and down are not uncommon.

How long the home will meet your needs.

What features do you require in a home to satisfy your lifestyle now? Five years from now? People tend to remain in homes longer than they initially intend, primarily due to the work and expense associated with moving. Therefore it is worth considering a home with room to grow. Could the basement be turned into a den and extra bedrooms? Could the attic be turned into a master suite? Having an idea of what you'll need will help you find a home that will satisfy you for years to come.

Your financial health — your credit and home affordability.

Is now the right time financially for you to buy a home? Would you rate your financial picture as healthy? Is your credit good? While you can always find a lender to lend you money, people with poor credit tend to pay far more to borrow.

Some say that you should refrain from borrowing as much as you qualify for because it is wiser not to stretch your financial boundaries. The other school of thought says you should stretch to buy as much home as you can afford, because with regular pay raises and increased earning potential, the big payment today will seem like less of a payment tomorrow. It is, however, important to stay within your comfort zone. Purchasing a house involves many up-front and ongoing costs, and the stress of worrying about those costs often outweighs the satisfaction that may come from owning a slightly nicer home.

To determine how much home you can afford, talk to a lender or go online and use a home affordability calculator. Good calculators will give you a range of what you may qualify for. Then call a lender. While some may say that the «28/36» rule applies, in today's home mortgage market, lenders are making loans customized to a particular person's situation.

The «28/36» rule means that your monthly housing costs can't exceed 28 percent of your income and your total debt load can't exceed 36 percent of your total monthly income. Depending on your assets, credit history, job potential, and other factors, lenders can push the ratios up to 40-60% or higher. While I'm not advocating you purchase a home utilizing the higher ratios, it’s important for you to know your options.

Where the money for the transaction will come from.

Typically, homebuyers will need some money for a down payment and closing costs. However, with today's broad range of loan options, having a lot of money saved for a down payment is not always necessary — if you can prove that you are a good financial risk for a lender. If your credit isn't stellar but you have managed to save 10-20% for a down payment, you will still appear to be a very good financial risk to a lender. High-ratio mortgages can be a good option for those who haven’t managed to save a large chunk of money (who has?), but naturally, these have additional costs associated with them.

The ongoing costs of home ownership.

Maintenance, improvements, taxes, and insurance are all costs that are added to a monthly house payment. If you buy a condominium or townhouse, a monthly homeowner's association or maintenance fee will be required. If these additional costs are a concern, you can make choices to lower or avoid these fees. Be sure to make your Realtor® and your lender aware of your desire to limit these costs.

If you are still unsure if you should buy a home after making these considerations, you may want to consult with real estate professionals or financial advisors to help you assess how a home purchase fits into your overall financial goals.

----------------

Думаете о покупке первого дома?

При низкой ставке банковского процента, многие, снимающие жилье, начали думать о покупке дома в собственность. Хотя сравнение рентной платы и процента по моргиджу может быть заманчивым, покупка дома — это серьезное обязательство, и нужно учитывать много факторов:

Как долго вы планируете жить в доме?

Продажа дома стоит денег. Если потенциально вы можете переехать в течение короткого времени, стоимость вашего дома возможно не увеличится в цене достаточно. чтобы покрыть затраты на покупку и продажу.

Протяженность периода времени, который необходим для покрытия расходов, зависит от различных экономических факторов. Среднее увеличение стоимости дома составляет около 5% в год. В таком случае, вы должны планировать оставаться в доме около 3-4 лет, чтобы покрыть затраты на его покупку и продажу. Однако рынок недвижимости может быть чрезвычайно неустойчивым, и драматические взлеты и падения не являются чем-то необычным.

Как долго дом будет соответствовать вашим потребностям?

Каким должен быть дом, чтобы соответствовать вашему стилю жизни сейчас? А через 5 лет? Люди склонны оставаться в доме дольше, чем они изначально планировали, в основном за счет работы и расходов, которые ассоциируются с переездом. Поэтому важно иметь ввиду дом с количеством комнат, рассчитанным на вырост. Может бэйсмент быть преобразован в небольшую комнату и дополнительную спальню? Можно в мансарде устроить несколько комнат? Понимание того, что вам нужно, поможет вам найти дом, который будет отвечать вашим потребностям многие годы.

Ваше финансовое здоровье — это залог вашей состоятельности выплачивать кредит и иметь дом.

Правильное ли сейчас время, в финансовом смысле, для покупки дома? Могли бы вы оценить свою финансовую картину как здоровую? Является ли ваш кредит хорошим? Несмотря на то, что вы всегда сможете найти кредитора, который одолжит вам деньги, люди с «бедным» кредитом обычно выплачивают гораздо больше, чем заняли.

Некоторые говорят, что вы должны воздерживаться от заимствований, потому что это мудро не растягивать свои финансовые границы. Другие говорят, что вы должны их растягивать, чтобы купить как можно больший дом, потому что с регулярным ростом платежей и увеличением заработка, большой платеж сегодня будет выглядеть маленьким завтра. Тем не менее это важно оставаться в комфортной зоне. Покупка дома включает в себя много будущих и текущих издержек, и стресс от беспокойства об этих издержках зачастую больше удовлетворения от владения несколько лучшим домом.

Чтобы определить, насколько большой дом вы можете себе позволить, поговорите с кредитором или воспользуйтесь он-лайн калькулятором доступности недвижимости. Хороший калькулятор даст вам диапазон, из чего вы можете выбирать. Затем звоните кредитору. Не смотря на то, что некоторые могут сказать, что применяется правило «28/36», на современном рынке ипотечных кредитов кредиторы подстраивают выдачу кредитов под индивидуальные ситуации заемщиков.

Правило «28/36» означает, что ваши ежемесячные издержки на содержание дома не должны превышать 28% вашего дохода и ваша общая долговая нагрузка не должна превышать 36% ежемесячного дохода. В зависимости от ваших активов, кредитной истории, служебного потенциала и других факторов, кредитор может поднять коэффициент до 40-60% и выше. Несмотря на то, что я не советую вам покупать дом, используя высокий коэффициент, это важно для вас знать ваши возможности.

Откуда придут деньги для сделки?

Обычно, покупателям дома нужно иметь некоторую сумму для первоначального взноса и оплаты издержек по сделке. Тем не менее, при сегодняшнем обширном ассортименте кредитных вариантов, нет необходимости иметь много денег сбереженных для первоначального платежа — если вы сможете доказать, что вы являетесь хорошим финансовым риском для кредитора. Если ваш кредит не является звездным, но вы сумели накопить 10-20% первоначального платежа, вы будете продолжать выглядеть очень хорошим финансовым риском для кредитора. Моргидж с высоким коэффициентом может быть хорошим вариантом для тех, кто не смог накопить большое количество денег, но в действительности это принесет дополнительные издержки.

Сопутствующие издержки при владении домом.

Расходы на содержание дома и различные улучшения, налоги и страховка — это все издержки, которые добавляются к ежемесячному платежу по кредиту. если вы покупаете кондоминимум или таунхаус, ежемесячный платеж ассоциации домовладельцев или оплата содержания дома будет обязательной. Если эти обязательные платежи вызывают у вас беспокойство, вы можете сделать выбор уменьшив или избежав этих платежей. Убедитесь, что вы поставили в известность своего риэлтора и кредитора о вашем желании лимитировать эти издержки.

Если вы остаетесь неуверенными после всех этих размышлений, нужно ли покупать дом, вы возможно захотите проконсультироваться с профессионалом в недвижимости или финансовым консультантом, которые помогут вам оценить насколько покупка дома подходит к вашим финансовым целям